Консолидация отрасли набирает обороты — инвесторы выкупили первые региональные компании и продолжают переговоры с другими игроками.
Рост себестоимости, дефицит кадров и сжатие маржинальности поставили средних автоперевозчиков перед выбором: закрывать бизнес, расходовать резервы или искать стратегического инвестора. Тренд на консолидацию, о котором эксперты предупреждали в начале года, перешел в практическую плоскость: уже успешно закрыта серия первых сделок по приобретению компаний, занимающихся автоперевозками в LTL-сегменте. Для собственников, уставших от ценовых войн, это стало возможностью зафиксировать прибыль и спасти дело жизни внутри крупного альянса.
Дополнительным стимулом к консолидации рынка становятся внедрение цифрового документооборота в торговой и транспортной отраслях, изменения во взаимодействии контрольных органов и ужесточение требований транспортной безопасности.
Адаптация к этим изменениям требует дополнительных финансовых и организационных ресурсов. На фоне сокращения рынка грузоперевозок такие возможности есть не у всех — сложности испытывают малые, средние и даже крупные компании.
Уже известны случаи прекращения деятельности крупных транспортных компаний, заметного снижения качества сервиса — вплоть до 50% — и срыва поставок. Это усиливает интерес участников рынка к объединению и привлечению стратегических инвесторов.
По словам Татьяны Бровкиной — руководителя инвестиционной практики “White Stone Group”, инвесторы готовы рассматривать ещё компании, поэтому заявки на интеграцию и стратегическое партнёрство продолжают приниматься.
В центре внимания — транспортные компании среднего размера с выстроенными процессами, клиентской базой и командой.
«При оценке транспортной компании покупатели смотрят на то, как работает бизнес в целом — насколько устойчива клиентская база, как организованы перевозки, есть ли команда и выстроена ли терминальная сеть. Важна способность компании продолжать работу и развиваться после сделки», — говорит Татьяна.
Основные критерии:
— Профиль деятельности. Компания оказывает услуги сборных грузоперевозок — LTL или консолидации грузов. На этот сегмент приходиться порядка 60–70% общей выручки. Основной ОКВЭД 49.41 и/или 52.29.
— Терминальная сеть. Не менее двух складов-терминалов для консолидации и распределения грузов в двух или более регионах России.
— Логистическая функция. Отдельный специалист или подразделение, отвечающее за маршрутизацию, консолидацию грузов и планирование доставки.
— Клиентская база. Не менее 50 активных корпоративных клиентов в год. При этом на 5–15 крупнейших заказчиков должно приходиться не более 30% выручки.
— Последняя миля. Выстроенная система доставки. Партнерские договоры должны охватывать ключевые города присутствия, включая города расположения терминалов. Срок сотрудничества с партнёрами составляет от трёх до шести месяцев.
— Финансовые показатели: выручка от 300 млн рублей в год.
— География присутствия. Россия — все регионы.
Форматы сотрудничества
Формат зависит от положения компании и целей собственника. Инвесторы, с которыми работает White Stone (инвестиционно-юридическая компания), готовы рассматривать:
- полная продажа бизнеса;
- продажа доли, активов или отдельного направления;
- стратегическое партнёрство с сохранением доли;
- поэтапный выход владельца — например, через earn-out и переходный период.
«У собственников могут быть разные задачи: привлечь ресурсы для роста, продать отдельное направление или постепенно выйти из бизнеса. Поэтому мы рассматриваем несколько форматов сотрудничества и ищем тот, который отвечает интересам владельца и инвестора», — отмечает Татьяна Бровкина.
Если вы собственник транспортной компании и рассматриваете продажу, партнёрство или привлечение капитала, приглашаем к конфиденциальному разговору.
Контакт для связи — Татьяна Бровкина:
E-mail: Brovkina.t.i@gmail.com
Телефон: +7 (916) 145-13-32
